Una de las formas de catalogar el perfil de una acción es clasificarla en sectores e industrias. En esta publicación abordaremos lo que debes saber de las acciones del sector de Consumo Discrecional, Consumer Discrecionary, o también llamado Consumer Cyclical.
Empezaremos con una descripción de este sector, luego abordaremos puntos claves a la hora de seleccionar acciones de este sector, veremos ejemplos de empresas en el sector, y finalmente, analizaremos brevemente el índice comparándolo con el S&P500.
Qué es el sector de Consumo Discrecional
Este sector incluye industrias que producen bienes y servicios que el consumidor considera como no esenciales. Entonces, el consumidor decide gastar su dinero en estos productos o servicios cuando tiene los medios financieros para hacerlo. De igual manera, cuando hay una caída en su economía, puede reducir su consumo.
Es un sector sensible a los patrones de consumo. Por tanto, este comportamiento sucede con frecuencia cuando la economía es próspera.
Puntos clave de este sector
A continuación, encontrarás seis claves del sector de Consumo Discrecional que debes de tener en cuenta al hacer el análisis de tus decisiones de inversión:
- Sensibilidad a las Condiciones Económicas: Las empresas en este sector son vulnerables a cambios económicos que afectan sus ingresos y rentabilidad. Cuando las condiciones económicas son favorables, el desempeño del sector también lo es. Por el contrario, durante las recesiones económicas o períodos de incertidumbre, el gasto de los consumidores en bienes y servicios no esenciales puede disminuir.
- Amplia Gama de Negocios: El sector de Consumo Discrecional abarca una amplia variedad de negocios. Estos incluyen minoristas, fabricantes de automóviles, restaurantes, hoteles, empresas de ropa, empresas de entretenimiento y fabricantes de bienes duraderos para el consumidor, como electrodomésticos y muebles.
- Preferencias y Tendencias del Consumidor: Las empresas en este sector suelen verse influenciadas por cambios en las preferencias del consumidor, tendencias de moda y cambios en las elecciones de estilo de vida. Comprender y adaptarse a estas tendencias es esencial para el éxito.
- Paisaje Competitivo: El sector es altamente competitivo, con empresas compitiendo por la atención del consumidor y cuota de mercado. La competencia puede llevar a presiones de precios y la necesidad de innovación y diferenciación.
- Factores Estacionales: Muchos negocios en este sector experimentan estacionalidad, con patrones de ventas e ingresos influenciados por las festividades y cambios estacionales.
- Marca y Marketing: Estrategias efectivas de marca y marketing son cruciales en este sector para atraer a los consumidores y aumentar las ventas.
Empresas del sector de Consumo Discrecional
Algunos ejemplos de empresas dentro de este sector incluyen:
- Minoristas como Amazon (AMZN), JD.com (JD) y Home Depot (HD)
- Fabricantes de automóviles como General Motors (GM) y Ford (F)
- Cadenas de restaurantes como McDonald’s (MCD) y Starbucks (SBUX)
- Empresas hoteleras y de alojamiento como Marriott International (MAR)
- Empresas de ropa como Nike (NKE) y The Gap (GPS)
Índice del Sector de Consumo Discrecional en el S&P500
De acuerdo con SPGlobal.com, El S&P 500 de Bienes de Consumo Discrecional (S5COND) comprende aquellas empresas incluidas en el S&P 500 que están clasificadas como miembros del sector de bienes de consumo discrecional según el GICS.
GICS significa “Global Industry Classification Standard”. Es un sistema utilizado para clasificar y categorizar empresas en diferentes grupos industriales y sectores según sus actividades comerciales primarias. GICS fue desarrollado por MSCI (anteriormente Morgan Stanley Capital International) y Standard & Poor’s (S&P) para proporcionar una manera estandarizada de analizar y comparar empresas en los mercados financieros globales.
La siguiente gráfica muestra la comparativa entre el índice del Sector de Consumo Discrecional y el S&P500.
En la gráfica se observa que después de la pandemia en 2020, el sector tuvo incremento de aproximadamente 150% en noviembre de 2021. Luego presentó un descenso de 41% en diciembre de 2022. Desde entonces, a la fecha de esta publicación a subido nuevamente un 35%.
Al día de hoy, este índice ha tenido beneficios de 11.36% anualizado en un período de 10 años, comparado con 10.70% del S&P500.
Conclusión
En conclusión, las acciones de Consumo Discrecional tienden a desempeñarse bien cuando la economía es fuerte y la confianza del consumidor es alta. Esto se debe a que los consumidores son mas propensos a gastar en productos y servicios no esenciales. En cambio, cuando existe una desaceleración económica o se experimentan períodos de incertidumbre, el gasto en consumo discrecional suele decrementar, impactando el desempeño de las compañías en este sector.
Finalmente, es importante considerar que a menudo los inversionistas observan el comportamiento del sector de consumo discrecional como un barómetro del sentimiento del consumidor en general y de la salud de la economía. También puede proporcionar conocimiento de las tendencias en las preferencias y comportamiento del consumidor.
Espero que esta información te sea de utilidad en tus análisis.
Si te gustó este artículo, tal vez te pueda gustar este: Sector de Consumo Defensivo.